Raport z badania - „Perspektywy rozwoju rynku inwestycji odpowiedzialnych społecznie (SRI) w Polsce”
- Szczegóły
- Opublikowano: poniedziałek, 09, styczeń 2012 14:18
Przedstawiamy Państwu wyniki raport z badania pt. „Perspektywy rozwoju rynku inwestycji odpowiedzialnych społecznie (SRI) w Polsce”, który został przygotowany przez dr Monikę Czerwonkę z Katedry Finansów Szkoły Głownej Handlowej w Warszawie. Badanie, o którym pisaliśmy w lutym (zobacz: Ogólnopolskie Badanie - Inwestowanie Etyczne 2011) zostało przeprowadzone w 2011 roku we współpracy ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych (SII). Badanie miało na celu dostarczenie informacji na temat popularności idei etycznego inwestowania w Polsce oraz potrzeb polskich inwestorów indywidualnych w zakresie inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Zapraszamy do lektury !
Inwestycje w depozyty
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Do najpopularniejszych produktów bankowych, gdzie można pomnażać kapitał należą depozyty (kwota pieniężna ulokowana w banku na czas nieoznaczony, gdzie wypłata odbywa się "na żądanie" lub na czas oznaczony - lokaty terminowe). Pomimo tego, że pieniężne depozyty bankowe często kojarzą nam się raczej z formą oszczędzania niż inwestowania, to jednak dzięki uzyskiwaniu stopy zwrotu można je jak najbardziej rozpatrywać formę inwestycji pieniężnych. Inwestycje w depozyty są obarczone stosunkowo niskim ryzykiem, szczególnie jeśli starannie wybierzemy instytucję, której powierzymy nasze pieniądze, choć cierpi na tym możliwa do uzyskania stopa zwrotu. Warto jednak uświadomić sobie, że depozyty lokowane w instytucjach finansowych umożliwiają udzielanie kredytów i pożyczek, które mogą z kolei służyć finansowaniu projektów ochrony środowiska, tym samym pośrednio uwzględniają czynniki ESG. Należy zatem zwrócić uwagę w jakich instytucjach zostawiamy nasze pieniądze.
Inwestycje w Private Equity
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Inwestycje w prywatną emisję udziałów skierowane są przede wszystkim do zamożniejszych inwestorów indywidualnych lub inwestorów instytucjonalnych. Jednak za cenę wyższych początkowych nakładów mamy szansę uzyskać ponadprzeciętne zyski, przy kontrolowanym, choć nierzadko dość wysokim stopniu ryzyka i w stosunkowo niedługim czasie – nawet 1-2 lat. Nierzadko zresztą, inwestując w dane przedsięwzięcie prywatny kapitał, mamy szansę wprowadzić doń „swoich ludzi”, którzy mają nam zagwarantować osiągnięcie sukcesu, a tym samym uzyskanie stopy zwrotu na oczekiwanym poziomie oraz prowadzenie działalności w myśl ze standardami ESG.
Jak inwestować w nieruchomości?
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Inwestowanie w nieruchomości bywa czasem zaliczane do inwestycji alternatywnych, lecz ze względu na coraz większą popularność inwestycje tego rodzaju stanowią coraz częściej odrębną klasę aktywów. Jednak tak samo, jak inwestycje alternatywne, oferują możliwą większą stabilność zysków, w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami w papiery wartościowe. Odpowiedzialne inwestycje w nieruchomości charakteryzują się tym, że przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej uwzględnia się czynniki ESG, podobnie jak w przypadku innych inwestycji SRI.
Odpowiedzialne inwestycje w akcje spółek publicznych
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 14:00
Możemy w zasadzie powiedzieć, że u zarania idei odpowiedzialnego inwestowania leży odpowiedni dobór portfela akcji spółek publicznych, tak aby uwzględnić czynniki środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego. Dzięki temu, że inwestowanie SRI coraz bardziej się upowszechnia, również w Polsce mamy szansę wprowadzić je w życie. Wprawdzie polskie spółki mają jeszcze wiele do zrobienia w zakresie raportowania uwzględniającego kryteria ESG, to sytuacja ta z każdym rokiem się poprawia i widać rosnącą transparentność tych danych oraz większą chęć spółek do pozytywnej zmiany.
Inwestycje alternatywne
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Obecny kryzys finansowy na pewno wielu z nas otworzył oczy na nieprawidłowości panujące na światowych rynkach kapitałowych i po raz kolejny unaocznił, że nie ma inwestycji bez ryzyka. A nawet czasami – zwłaszcza na skutek fałszywych informacji – okazuje się ono znacznie wyższe, niż przewidywano, jak w przypadku inwestycji w produkty strukturyzowane zabezpieczone amerykańskimi kredytami hipotecznymi. Czy jest zatem szansa na to, aby to ryzyko wydatnie obniżyć albo przy podobnym ryzyku uzyskać wyższą stopę zwrotu? Odpowiedzią mogą być odpowiedzialne inwestycje alternatywne, które dają szansę na zysk nawet w okresie spadków na rynkach finansowych.
Ryzyka jakościowe związane z ESG
- Szczegóły
- Opublikowano: poniedziałek, 07, listopad 2011 10:11
Powstający właśnie nowy krajobraz inwestycyjny, w którym na ocenę spółek wpływają już nie tylko tradycyjne mierniki, ale również pozafinansowe czynniki ESG, stanowi nie lada wyzwanie dla zarządzających aktywami. Każde wyzwanie jednak to potencjalna szansa. Firma, która w swojej długoterminowej strategii bierze pod uwagę ryzyka związane z czynnikami ESG i odpowiednio to inwestorom komunikuje, dostarcza szerszego spojrzenia na swoje perspektywy rozwoju i jest bardziej wiarygodna w szacowaniu przyszłych obciążeń i kosztów. Świadomy ryzyk związanych z ESG inwestor wybiera takie firmy, które najlepiej radzą sobie z zabezpieczeniem przed ich realizacją, co w długim okresie przeradza się w większe zyski. Warto więc przeanalizować istotę ryzyk występujących w każdym z obszarów ESG.
Inwestycje w obligacje
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Obligacje skarbowe były do niedawna uważane za pewną i bezpieczną lokatę kapitału, tymczasem kryzys zadłużenia państw strefy euro gwałtownie zrewidował to przekonanie i podważył wiarygodność tego rodzaju papieru wartościowego. W tej sytuacji warto rozważyć także inne możliwości, a mianowicie obligacje z rynków wschodzących, które charakteryzują się wysoką opłacalnością, choć oczywiście poziom ryzyka nie należy tu do najniższych. Jeszcze inne rozwiązanie to inwestycja w obligacje korporacyjne.
Jak przyspieszyć rozwój odpowiedzialnego inwestowania?
- Szczegóły
- Opublikowano: piątek, 30, wrzesień 2011 00:00
Grupa Robocza ds. Odpowiedzialnych inwestycji została powołana 8 maja 2009 r. w ramach Zespołu do spraw Społecznej Odpowiedzialności Przedsiębiorstw. Nadzoruje proces efektywnego wdrażania koncepcji SRI. W oparciu o konsensus zajmuje stanowisko w sprawie rozwoju odpowiedzialnych inwestycji i formułuje rekomendacje zmian dla uczestników rynku finansowego. Pracom przewodniczy wiceminister Rafał Baniak, podsekretarz stanu w Ministerstwie Gospodarki. Funkcje kontrolne sprawuje Ministerstwo Finansów wraz z Komisją Nadzoru Finansowego. Na najbliższe lata, grupa przy udziale organizacji pozarządowych, firm, izb gospodarczych oraz rządowych instytucji, zaproponowała rozwiązania dla sektora finansowego w Polsce celem zachęcenia do brania pod uwagę kryteriów społecznych i środowiskowych w decyzjach inwestycyjnych. Rekomendacje zostały oparte o 4 głowne filary: Edukacja, Promocja, Badania i Rozwój oraz Finanse.
Inwestycje w surowce
- Szczegóły
- Opublikowano: sobota, 19, listopad 2011 15:03
Klasa aktywów obejmująca inwestycje we wszelkiego typu surowce naturalne jest bodaj najbardziej wrażliwa na ryzyko związane z kryteriami ESG, dlatego jest szczególnie ważne, aby odpowiedzialni inwestorzy starali się na nią wywierać korzystny wpływ. Wydobycie surowców wiąże się często ze znacznym zagrożeniem dla środowiska, często też surowce pochodzą z regionów objętych konfliktem, gdzie łamane są już nie tylko prawa pracownicze, ale także prawa człowieka. Problem ten dotyczy szczególnie ropy naftowej, ale także rud metali, kruszców oraz diamentów. Wymagającym screeningiem warto także objąć inne towary jak zboża, czy pozostałe produkty rolne, aby przypadkiem nasze pieniądze nie wspierały działań spekulacyjnych, których efektem może być wzrost cen żywności.
5 lat istnienia Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ. Analiza działalności
- Szczegóły
- Opublikowano: poniedziałek, 12, wrzesień 2011 00:00
W 2006 r. Organizacja Narodów Zjednoczonych oraz światowi inwestorzy połączyli siły na rzecz promocji i zwiększenia znaczenia Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania (Principles for Responsible Investments). Z małego projektu powstała międzynarodowa sieć, która zrzesza zarówno fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, managerów inwestycyjnych, jak i profesjonalne firmy doradcze w zakresie RI, łącznie 900 podmiotów z 49 krajów. Obecnie ponad 20% światowego kapitału jest powiązanych z zasadami ESG (environmental, social and corporate governance), co świadczy o rosnącej świadomości inwestorów zarówno na rynkach wchodzących, jak i rozwiniętych [1].
Więcej artykułów…
- "Zielone" fundusze, czyli ile można zarobić na ekologii
- Cześć 2: Społecznie odpowiedzialne inwestowanie w Polsce - Komentarz
- Część 1: Społecznie odpowiedzialne inwestowanie w Polsce - Analiza
- Ochrona planety a nowoczesny przemysł – strategia CEMEX
- Zmiany klimatyczne w Europie - ryzyko o wartości 1,2 bln EUR
