Badania i raporty

Fundusze emerytalne i odpowiedzialne inwestowanie

Eurosif, 2011

Pierwsze w historii, przeprowadzone przez Eurosif przy współpracy DB Advisors and HSBC Global Asset Management, badanie na temat związku pomiędzy funduszami emerytalnymi i odpowiedzialnym inwestowaniem ukazuje w jakim zakresie fundusze emerytalne w Europie stosują czynniki ESG podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. Badania objęło 169 respondetów z 12 krajów członkowskich Unii Europejskiej.

Europejscy właściciele aktywów-  postrzeganie i praktyki z zakresu wdrażania czynników ESG

Novethic, 2011

Badanie przeprowadzone przez Novethic  „Europejscy właściciele aktywów-  postrzeganie i praktyki z zakresu wdrażania czynników ESG”  ukazuje, że pomimo przeciwności na rynku  odpowiedzialne inwestycje pełnią coraz większą rolę zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych. Badaniem objęto 259 inwestorów z jedenastu krajów europejskich. Zawiera analizę wdrażania kryteriów ESG do zarządzania inwestycjami w 2011 r. w wybranych  krajach Starego Kontynentu: Belgii- Luksemburgu, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Francji, Holandii, Hiszpanii, Szwecji, Wielkiej Brytanii.

Odpowiedzialne Inwestowanie. Droga do zrównoważonego wzrostu gospodarczego w Południowej Afryce?

Environment for Development, Czerwiec 2010

Dokument odpowiada na pytanie czy produkty inwestycyjne i strategie w RPA uwzględniają działania na rzecz środowiska. Zawiera analizę, jak czynniki środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG) są stosowane w podejmowania decyzji inwestycyjnych, ukazując że społecznie odpowiedzialne produkty i strategie inwestycyjne w dużej mierze koncentrują się na
infrastrukturze, rozwoju i wzroście ekonomicznym, nie doceniając w pełni istotności kryteriów środowiskowych.  

Zrównoważone i społecznie odpowiedzialne inwestycje w Stanach Zjednoczonych

 US SIF, 2010

Zrównoważone i społecznie odpowiedzialne inwestycje w Stanach Zjednoczonych to kolejny raport US SIF (Forum dla Zrównoważonych i Odpowiedzialnych Inwestycji w Stanach Zjednoczonych). Raport jest wydawany od 1995 r. i zawiera analizę trendów na rynku inwestycji w Stanach Zjednoczonych. Zrównoważone i społecznie odpowiedzialne inwestycje wykazują trend wzrostowy wyższy niż inwestycje w tradycyjne aktywa nieprzerwanie od lat. Na początku 2010 roku inwestycje w aktywa SRI wyniósł 3,07 bln. USD, co oznacza wzrost o ponad 380 procentowy wzrost z 639 miliardów USD w roku 1995. W tym samym okresie, inwestycje w tradycyjne aktywa wzrosła tylko 260 procent od 7 bln do 25,2 bln. USD.

Inwestycje w Ochronę Klimatu 2010 - perspektywy strategicznej alokacji aktywów

Deutsche Bank, 2010

Publikacja poświęcona problemowi zmian klimatycznych i roli odpowiedzialnych inwestycji na rzecz ochrony klimatu. Na poziomie makroekonomicznym, inwestycje dotyczące zmian klimatycznych obejmują połączenie innowacyjnych technologii, ochrony środowiska, bezpieczeństwa narodowego i ożywienia gospodarczego. Inwestycje te obejmują kilka kluczowych obszarów -czystej energii, ograniczenia emisji gazów cieplarnianych, efektywności energetycznej, rolnictwa i wody. Dokument stanowi proste przesłanie: inwestycje dla zwalczania zmian klimatycznych są opłacalne nie tylko dla środowiska, ale także dla inwestorów.

Zielone inwestycje o stałym dochodzie

Community Capital Management, 2009

Raport ma na celu pomóc inwestorom zrozumieć zielone inwestycje. Ukazuje  ich wpływ na środowisko a zarazem prezentuje jak  korzystne jest to rozwiązanie dla inwestorów. Stanowi 11-stronicowy przewodnik  po rodzajach zielonych inwestycjach, analizę tego gwałtownie rozwijającego się rynku oraz przedstawia możliwości włączenia zielonych aktywów do portfela inwestycyjnego.

Integracja czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) w procesy inwestycyjne na rynkach wschodzących.

Mercer, 2009

Sprawozdanie Mercer, stworzone we współpracy z  World Bank’s International Finance Corporation, przedstawia wyniki z badania dotyczącego integracji czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego w procesach inwestycyjnych na rynkach wschodzących. Obejmuje ocenę praktyk ESG w Chinach, Indiach, Korei Południowej i Brazylii.

Rynek zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji w Europie w 2010 r.

Eurosif, 2010

 Eurosif w dokumencie European SRI Study 2010 ukazuje rozwój europejskiego rynku odpowiedzialnych inwestycji. Według analiz Eurosif obecnie wartość rynku wynosi w sumie około 5 bilionów euro.  Trwający kryzys finansowy w połączeniu z katastrofami, takimi jak w Zatoce Meksykańskiej, podziałały na wielu inwestorów jak kubeł zimnej wody. Dzięki ostatnim wydarzeniom są bardziej świadomi konieczności integracji kryteriów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego w kwestii decyzji inwestycyjnych.

Annual report on actions and progress 2010

Mercer, 2010

Raport zawiera wyniki pierwszego badania na temat światowych praktyk inwestycyjnych w kontekście zmian klimatu. Badanie przeprowadzone przez firmę Mercer opiera się na materiale zebranym  wśród 46 zarządzających aktywami i 44 właścicielami aktywów, których łączna wartość to ponad 12 bilionów dolarów. Badanie zostało skoordynowane przy udziale trzech organizacji:  Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), Investor Network on Climate Risk (INCR), Investor Group on Climate Change (IGCC).
Zgodnie z dokumentem, większość inwestorów uznaje zmiany klimatu za poważne ryzyko/szansę inwestycyjną, a niemal wszyscy raportują na temat działań związanych ze zmianami klimatami. Raport stanowi przegląd praktyk inwestycyjnych na całym świecie, uwypuklając najlepsze praktyki a także  stanowi analizę czynników stymulujących zmiany.

Sprawozdanie z postępu rozwoju Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania, UN PRI 2011

PRI, 2011

Raport stworzony przez Principles for Responsible Investment (PRI) na temat implementacji zasad odpowiedzialnego inwestowania przez swoich sygnatariuszy. Na ankietę badawczą odpowiedziało 545 (na 900, których posiada organizacja) sygnatariuszy zarządzających 30 miliardami dolarów aktywów. Według badań coraz większa liczba sygnatariuszy bierze pod uwagę czynniki ESG podczas tworzenia portfela inwestycyjnego: 94% właścicieli aktywów i 93% zarządzających aktywami. Z drugiej strony jedynie 7% całego rynku, biorąc pod uwagę  wszystkie rodzaje papierów wartościowych, uwzględnia aspekty ESG (stanowi to 1% wzrost w stosunku do roku ubiegłego). Raport zawiera sumaryczne wyniki corocznej ankiety przeprowadzane przez PRI oraz prezentuje najnowsze światowe trendy pojawiające się na rynku odpowiedzialnych inwestycji.

Światowy Raport Inwestycyjny 2011

UNCTAD, 2011

Seria Światowy Raport Inwestycyjny UNCTAD to coroczna publikacja dotycząca globalnych i regionalnych trendów bezpośrednich inwestycji zagranicznych i związane z nimi zmiany polityki na szczeblu krajowym i międzynarodowym.
Światowy Raport Inwestycyjny 2011  po raz pierwszy zawarł sekcję o CSR zamieszczając ją w rozdziale o najnowszych rozwiązaniach w zakresie polityki inwestycyjnej. W raporcie znalazł się przegląd istniejących standardów CSR a także opis trudności i wyzwań stojących przed istniejącymi standardami, m.in. zagadnienia dobrowolności i regulacji tworzonych przez państwa w zakresie stosowania standardów CSR, raportowanie i przejrzystość, wpływ na rynek, potencjalne bariery handlowe i inwestycyjne. Według Raportu Polska jest szóstym na świecie miejscem pod względem atrakcyjności inwestycyjnej, co daje wyraźny awans -5 oczek w górę z pozycji 11. w 2010. Wyprzedzają nas głównie światowe potęgi takie jak Chiny i USA, a za Polską w rankingu znalazły się Niemcy i Wielka Brytania.

Zrównoważone inwestycje w Afryce Subsaharyjskiej

International Finance Corporation, 2011

Choć zrównoważone inwestycje (SI) wypracowały już pewną pozycję w Afryce Subsaharyjskiej, jednak  nadal potrzebna jest praca na rzecz promowania SRI w polityce i portfolio inwestycji.
Raport International Finance Corporation (IFC), grupy Banku Światowego pt. Zrównoważone inwestycje w Afryce Subsaharyjskiej zawiera analizę rynku społecznie odpowiedzialnych inwestycji w RPA, Nigerii i Kenii.

Tworzenie odpowiedzialnego porfolio nieruchomości

PRI, 2011

Principles for Responsible Investment (PRI) stworzyło raport w formie przewodnika, który ma pomóc we włączaniu czynników ESG w codzienną praktykę inwestorska oraz właścielską, osobom zwiazanym z zarządzaniem nieruchomościami poprzez tzw.responsible property investing (ang. odpowiedzialne instowanie w nieruchomośc). W przewodniku przestawiony dzialania stosowana przrez najlepszych czołowych praktyków branży.

Odpowiedzialne inwestycje w infrastrukturę

PRI, 2011

Publikacja  pokazuje w  jaki sposób sygnatariusze PRI wdrażają odpowiedzialne praktyki inwestycyjne w infrastrukturę. Raport stanowi przegląd specyficznych inwestycji infrastrukturalnych i omawia co oznaczają odpowiedzialne inwestycje w tej klasie aktywów.

Realizacja zasad PRI przez inwestorów o ograniczonym kapitale

PRI, 2011

Niniejszy raport zawiera przykłady inwestorów o ograniczonych zasobach, którzy wdrażają zasady PRI. Dokument ukazuje, że ograniczony kapitał nie jest przeszkodą dla bycia odpowiedzialnym inwestorem.

Exchanges and Sustainable Investment

World Federation of Exchanges, 2009

Raport "Exchanges and Sustainable Investment" opublikowany przez World Federation of Exchanges (WFE) ukazuje tendencje światowych giełd papierów wartościowych do coraz większej współpracy na rzecz promocji modelu biznesowego opartego na zasadach zrównoważonego rozwoju. Z raportu wynika, że coraz więcej giełd na świecie odpowiada na rosnące zainteresowanie inwestorów kryteriami ESG oraz globalnymi problemami, takimi jak zmiany klimatu. W załączeniu raportu znajduje się osiem case studies z różnych regionów geograficznych. Case studies obrazują zarazem różnorodność podejść, jak i pewne wspólne tendencje w kwestii zrównoważonego rozwoju.

Odpowiedzialne inwestycje kapitałowe.

Pracodawcy RP, 2011

Publikacja "Odpowiedzialne inwestycje kapitałowe" zawiera analizę zjawisk oraz najważniejsze wyniki badań dotyczących odpowiedzialnych inwestycji przeprowadzone w Polsce. Wydawnictwo obejmuje analizy opłacalności instrumentów finansowych opartych na zasadach odpowiedzialnego inwestowania. Znajdują się w niej również artykuły napisane przez polskich ekspertów a przede wszystkim stanowi zbiór ważnych informacji dla  przedsiębiorstw dotyczące podniesienia atrakcyjności spółki w oczach inwestorów za pomocą raportowania wskaźników z zakresu ESG.

Decyzje inwestycyjne a społeczna odpowiedzialność firm. Raport z badań.

Deloitte, Giełda Papierów Wartościowych, 2011

Raport "Decyzje inwestycyjne a społeczna odpowiedzialność firm" jest podsumowaniem badania przeprowadzonego wśród polskich inwestorów instytucjonalnych. Badanie miało na celu ocenę poziomu ich świadomości na temat kryteriów ESG oraz na ile uwzględniają kryteria  w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Z badań wynika, że jedynie 23% respondentów wie o funkcjonowaniu na rynku polskim funduszy etycznych, które inwestują w spółki szczycące się zrównoważonym i społecznie odpowiedzialnym podejściem do prowadzonej działalności. Za to ponad 80% ankietowanych  wie o funkcjonowaniu na GPW indeksu spółek odpowiedzialnych (RESPECT Index).

Analiza atrakcyjności inwestycji w spółki odpowiedzialne społecznie na podstawie rankingu Global 100

Piotr Kaźmierkiewicz, e-finanse, 2011

Piotr Kaźmierkiewicz dokonał  analizy atrakcyjności inwestycji w spółki odpowiedzialne społecznie (SRI) na podstawie rankingu Global 100. Autor przedstawił argumenty skłaniające inwestorów do zwiększenia zainteresowania odpowiedzialny  inwestowaniem. Według analizy Piotra Kaźmierkiewicza, SRI nie tylko nie powoduje utraty zysków przez inwestorów, ale może prowadzić do ich istotnego wzrostu i stabilizacji w czasie.

RCM Sustainability White Paper

RCM informed, 2011

W dokumencie  przedstawiono wyniki badań wpływu czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) na wyniki portfela w okresie od 2006 do 2010 roku. Rezultaty  wyraźnie obalają  tezę, że portfele inwestorów  tracą na wartości przez wprowadzenie zasad zrównoważonych inwestycji w procesie doboru akcji. Ponadto badania ukazały, że europejskie firmy wykazywały się większą integracją czynników ESG niż firmy w Stanach Zjednoczonych.  Dowody na opłacalność przedstawione w artykule mogą skutecznie przekonać firmy, menedżerów i inwestorów do odpowiedzialnych inwestycji.

Roczny raport inicjatyw PRI

PRI, 2011

Raport Roczny PRI rejestruje działalność oraz podejmowane inicjatywy przez organizację w okresie od sierpnia 2010 do lipca 2011. Raport zawiera także statystyki zatrudnienia w organizacji w tym samym okresie oraz rachunki inicjatyw w ostatnim  roku finansowym w okresie od kwietnia 2010 r. do marca 2011.

Strategia Unii Europejskiej w dziedzinie CSR na lata 2011- 2014

Komisja Europejska, 2011

Komisja Europejska (KE) opublikowała nową politykę w dziedzinie społecznej odpowiedzialności biznesu na lata 2011-2014. Nowa strategia Komisji Europejskiej w sprawie społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR) ma na celu stworzenia korzystnych warunków do trwałego wzrostu gospodarczego i generowania zatrudnienia w perspektywie średnio- i długoterminowej.
KE zaproponowała nową, uproszczoną definicję społecznej odpowiedzialności biznesu definiując ją jako "odpowiedzialność przedsiębiorstw za ich wpływu na społeczeństwo". W dokumencie przedstawiona jest wizja jak przedsiębiorstwo powinno postępować, aby spełnić ten obowiązek w 8 obszarach działań.

Sustainability Report

Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, 2010

Zespół ds.  Komunikacji ESG we współpracy z Associates Delsus Ltd  stworzył roczny raport dotyczący zrównoważonego rozwoju dla Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (EBOR). Raport wyjaśnia jak EBOR rozumie stosowanie czynników ESG w nowych projektach, a także zachęca do otwartego dialogu i współpracy z partnerami na całym świecie.

Raport Zielona Gospodarka

UNEP, 2011

Raport Zielona Gospodarka powstał w ramach Programu Narodów Zjednoczonych ds. Ochrony Środowiska. Zawiera propozycje ekonomistów i ekspertów finansowych na całym świecie, jak stworzyć właściwe warunków dla wzrostu inwestycji prowadzących do stworzenia gospodarki ekologicznej. Raport został przedstawiony  ministrom środowiska z ponad 100 krajów na międzynarodowej konferencji w lutym 2011 roku.

KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting 2011

KPMG, 2011

Raport ten stanowi jedno z najbardziej kompleksowych przeglądów trendów CR na świecie. Badanie  przeprowadzono wśród 34 krajów na całym świecie, włączono do niego 250 największych firm wytypowanych na podstawie  rankingu Fortune Global 500.  Z raportu z badań  wynika, że o swoich społecznie odpowiedzialnych działaniach informuje coraz więcej firm. W ubiegłym roku raporty społeczne wydało 95% spośród 250 największych firm na świecie.