Dla inwestorów indywidualnychOdpowiedzialne inwestycje dla inwestorów indywidualnych
- Szczegóły
- Ostatnia aktualizacja: niedziela, 18, grudzień 2011 09:41
- Opublikowano: wtorek, 22, listopad 2011 17:19
Każdego dnia podejmowane są decyzje inwestycyjne w naszym imieniu. OFE np. na chwilę obecną (2011 r) inwestują pieniędzmi ponad 15,5 milionów Polaków - ciekawe jaki odsetek osób z tej liczby zdaje sobie sprawę jakie inicjatywy pośrednio wspiera swoim kapitałem. Nie wszystkie decyzje podejmowane w naszym imieniu są zgodne z naszymi wyznawanymi wartościami, czy poglądami. Byłoby wręcz niewykonalne dla dużych instytucji, aby każdemu z osobna zadawać tego typu pytania przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Jednakże można świadomie i proaktywnie wybierać te instytucje, które w sposób klarowny przedstawiają swoją strategię inwestowania.
Podejmując każdą decyzję finansową związaną z kredytem hipotecznym, inwestowaniem, ubezpieczeniem, czy emeryturą można wpłynąć na na to w jaki sposób inwestowane są nasze pieniądze - jakie spółki i projekty wspierają.
Odpowiedzialne inwestowanie polega na tym, że inwestorzy indywidualni lokujący swoje środki w funduszach emerytalnych lub inwestycyjnych nie tylko kierują się kryteriami rynkowymi, ale również kwestiami etycznymi, społecznymi czy związanymi z ochroną środowiska. Innymi słowy inwestując bezpośrednio inwestorzy indywidualni wybierają np. obligacje państw, które nie są zaangażowane w konflikty zbrojne lub spółki, które są społecznie odpowiedzialne (CSR), czyli respektują kwestie związane z ochroną środowiska, nadzorem korporacyjnym oraz odpowiednimi relacjami ze swoimi interesariuszami (pracownikami, klientami, akcjonariuszami, dostawcami, wierzycielami itd.). Inwestując pośrednio inwestorzy wybierają wyspecjalizowane fundusze inwestycyjne odpowiedzialne społecznie (fundusze SRI, fundusze etyczne). Zarządzający funduszami zazwyczaj korzystają z zewnętrznych firm badawczych, które posiadają wyspecjalizowanych ekspertów oraz know-how w zakresie takich dziedzin jak: ochrona środowiska, prawa człowieka, nadzór korporacyjny, bezpieczeństwo produktu, zarządzanie relacjami z klientem, etyka reklamy itd. itp.
Fundusze inwestycyjne odpowiedzialne społecznie łączą oczekiwania finansowe inwestorów z ich zaangażowaniem w sprawy społeczne i ekologiczne. Ponadto, liczne badania potwierdziły, że inwestycje odpowiedzialne społecznie dają podobny lub nawet wyższy zwrot z inwestycji, a dodatkowo podnoszą wartość etyczną lokowanego kapitału.
3 kluczowe pytania jakie możesz zadać swojemu doradcy i dowiedzieć się jakie działania wspierasz swoimi pieniędzmi:
- Czy macie Państwo w swojej ofercie produkty oparte o odpowiedzialne / etyczne inwestycje ?
- Czy produkt inwestycyjny, który Pan/Pani mi proponuje (np. fundusz) inwestuje w spółki, które ... (tutaj wymieniamy obszary, które są dla nas najistotniejsze) ?
Przykład 1 (wykluczający): spółki które działają w branży zbrojeń, tytoniu, hazardu, alkoholu itp.lub spółki, które łamią prawa człowieka, mają najniższe standardy etyczne, przeprowadzają testy na zwierzętach itp (pełna lista wykluczeń znajduje się tutaj: Podstawowe wykluczenia etyczne).
Przykład 2 (włączający): spółki, które maja najwyższe standardy etyczne, spółki które są w indeksach CSR (np. FTSE4GOOD, RESPECTIndex), które najefektywniej zarządzają zasobami (woda, surowce, energia, odpady) itp. (pełna lista kryteriów do analiz najlepszych spółek znajduje się tutaj: Podstawowe kryteria do analiz odpowiedzialnych spółek).
- (w przypadku pozytywnej odpowiedzi na 2-gie pytanie) Czy fundusz, który mi Pan/Pani proponuje posiada w formie pisemnej założenia dotyczące odpowiedzialnych inwestycji w swojej polityce inwestycyjnej? Jeżeli tak, to jaki odsetek aktywów portfela funduszu jest inwestowany zgodnie z odpowiedzialnym inwestowaniem?
Jeżeli na żadne z powyższych pytań Wasi doradcy nie będą Wam w stanie odpowiedzieć, to można podjąć 3 następujące działania:
- Nie inwestować w ogóle w proponowane fundusze (pamiętaj, nawet najbardziej optymistyczne dane historyczne odnośnie wyników funduszy nie gwarantują jego sukcesu w przyszłości !)
- Wybrać fundusze, które są dostępne w Polsce i inwestują odpowiedzialnie: Wyszukaj fundusz
- Samodzielnie wybrać spółki np. na podstawie indeksów spółek odpowiedzialnych społecznie: Wyszukaj spółkę
- Skontaktować się z zarządami firm inwestycyjnych, których fundusz chcemy nabyć, aby ujawnili swoją politykę odnośnie odpowiedzialnych inwestycji lub wyjaśnili dlaczego jej nie stosują.
Pamiętaj, odpowiedzialne inwestycje:
- Są opłacalne (zobacz artykuły: Rentowność odpowiedzialnych inwestycji , QSG potwierdza dodatnią korelację pomiędzy czynnikami ESG a wynikami finansowymi spółek, Odpowiedzialne inwestycje okiem analityka inwestycyjnego, Fundusze SRI – czy to się opłaca?),
- Są bezpieczniejsze ponieważ uwzględniają w analizach finansowych dodatkowe czynniki ryzyka zakresie środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego - ESG (zobacz artykuł: Włączenie czynników ESG równa się o połowę mniejsze ryzyko ),
- Dają wcześniejsze sygnały w zakresie nieprawidłowości i przyszłych problemów pozwalając na wyjście z inwestycji zanim rynek zareaguje (zobacz artykuł: Agencje ratingowe ESG – analiza ryzyk pozafinansowych),
- Powodują, że mamy większy wpływ na to, co wspieramy swoimi pieniędzmi zarówno poprzez inwestycje bezpośrednio w akcje spółek, jak i inwestycje w instytucjach zbiorowego inwestowania (fundusze).
Zobacz artykuły:
