Dla inwestorów indywidualnych Fundusze Aktualności Fundusze SRI – czy to się opłaca?
Fundusze SRI – czy to się opłaca?
- Szczegóły
- Ostatnia aktualizacja: poniedziałek, 19, grudzień 2011 11:17
- Opublikowano: piątek, 16, grudzień 2011 12:42
Przy tworzeniu portfela docelowego funduszu, tradycyjne – ciągle jeszcze mainstreamowe fundusze zwracają uwagę na konstrukcję portfela, zarządzanie ryzykiem oraz dobór instrumentów. Leszek Dudzin, Wiceprezes Zarządu TFI SKOK. L.Dudzin zwrócił uwagę, że różnica między mainstreamowymi funduszami, a funduszami SRI polega na bardziej dogłębnej – poszerzonej o kwestie pozafinansowe analizie procesu doboru instrumentów.
Proces ten polega w pierwszej fazie na analizie odpowiedzialności społecznej instrumentów z ogólnego i szerokiego spektrum inwestycyjnego, a następnie dopiero w drugiej fazie instrumenty znajdujące się w społecznie odpowiedzialnym spektrum inwestycyjnym przechodzą analizę finansową i powstaje portfel docelowy. Jak wskazują dane na poniższym wykresie, indeks w skład którego wchodzą spółki przefiltrowane pod kątem odpowiedzialności społecznej (MSCI EUROPE ESG) oraz indeks szerokiego rynku (MSCI EUROPE) maja prawie identyczne wyniki co oznacza, że inwestycje te nie dają gorszego wyniku inwestycyjnego. 
Wykres 1. Porównanie wyników indeksów MSCI EUROPE ESG z indeksem MSCI EUROPE
Artykuł został napisany na podstawie wystąpień prelegentów w ramach seminarium "SRI Workshop Day", które odbyło się w Warszawie w dniu 7.12.2011 r.
Kliknij, aby powrócić do głównego artykułu oraz spisu pozostałych wystąpień.
