SRI Odpowiedzialne Inwestowanie - etyka biznesu, fundusze SRI, etyczne inwestowanie Ranking CSR, corporate governance

Zainwestuj odpowiedzialnie w swoją emeryturę!

Głównym celem chyba większości inwestorów na całym świecie jest w miarę możliwości zapewnić sobie pewność uzyskania stopy zwrotu. Jest to szczególnie ważne zwłaszcza wtedy, gdy chodzi o nasze emerytury lub o inwestycje dla naszych dzieci, kiedy horyzont czasowy inwestycji jest bardzo odległy. Odpowiedzialni inwestorzy skupiają się właśnie na długoterminowych inwestycjach i sposobach na ograniczenie ryzyka, dlatego w sposób naturalny są bardzo silnie zainteresowani tym, jak inwestowane są ich pieniądze przeznaczone na emerytury. Dla polskich inwestorów jest to kluczowe, z uwagi na rosnącą niewydolność ZUS-u jako dystrybutora świadczeń społecznych, dlatego też oczy wielu z nich zwrócone są w stronę OFE oraz innych programów, służących inwestowaniu na starość, ponieważ to na nich spoczywa w dużej mierze odpowiedzialność za to, jak będzie wyglądała jakość życia emerytowanych Polaków.

Na czym polegają inwestycje w emerytury?

W Polsce poza obowiązkową składką emerytalną odprowadzaną do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych funkcjonują jeszcze inwestujące w papiery wartościowe otwarte fundusze emerytalne (OFE), do których również trafiają nasze składki w narzuconej wysokości odprowadzane z pensji. Przynależność do OFE jest wprawdzie obowiązkowa, ale mamy tu do wyboru 14 różnych instytucji, którym będziemy powierzać nasze pieniądze, a zatem istnieje większa szansa na satysfakcjonujący nas wybór. Mimo wszystko warto jednak w miarę możliwości zainteresować się jeszcze innymi formami inwestowania z myślą o późniejszej emeryturze. Na rynku dostępne są produkty o nazwie IKE – Indywidualne Konto Emerytalne, zwane także III filarem oraz IKZE (dostępne od początku roku 2011) – Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego, do których możemy wpłacić pewną część naszych zarobków o zmieniającej się wysokości, zależącej od przeciętnych wynagrodzeń (IKE) lub podstawy wymiaru składki na ubezpieczenie emerytalne w danym okresie (IKZE).

Jakie szanse są związane z inwestycjami SRI w zakresie emerytur?

Dla inwestora indywidualnego kierowanie się zasadami odpowiedzialnego inwestowania daje w przypadku inwestycji w emerytury podwójne korzyści. Z jednej strony może lepiej zabezpieczyć nas na przyszłość, gdyż wybieramy instytucje finansowe i produkty, które przy tym samym poziomie ryzyka, co oferta tradycyjna, umożliwiają osiągnięcie statystycznie wyższych zysków. Strategia SRI przynosi bowiem wyjątkowo dobre wyniki przy długim horyzoncie inwestycyjnym. Z drugiej strony dajemy w ten sposób sygnał rynkowi, że konieczna jest zmiana.

W przypadku inwestorów instytucjonalnych takich jak fundusze emerytalne przyjęcie kryteriów ESG (również na skutek presji ze strony samych uczestników funduszu) może pozwolić ograniczyć ewentualne straty spowodowane lokowaniem aktywów w spółki zagrożone przez wysokie koszty sądowe, ubezpieczeniowe oraz straty wynikające z utraty reputacji na skutek nieprawidłowości w dziedzinie ESG (kwesti społeczno-środowiskowych). Jako że fundusze emerytalne dysponują z reguły ogromnym kapitałem, a tym samym posiadają ogromną siłę sprawczą, takie działania pozytywnie wpływają na otoczenie naturalne i społeczne funduszu emerytalnego oraz na sam fundusz, który kieruje się najwyższymi zasadami etycznymi.

Dzięki temu możliwe jest pośrednie przyczynianie się do rozwiązywania najbardziej palących globalnych problemów jak zmiany klimatyczne, ograniczenie dostępu do wody pitnej, czy głód, a w przypadku Polski także zapobieganie niewydolności systemu emerytalnego i społecznej zapaści, jaka mogłaby z tego wyniknąć. Coraz częściej też stosowanie kryteriów ESG staje się przyjętą w branży praktyką, stymulującą do zmiany ogół pomiotów gospodarczych, szczególnie zaś tych, które są zainteresowane pozyskaniem środków z emisji swoich papierów wartościowych. To z kolei rozszerza spektrum inwestycyjne dla inwestorów zarówno indywidualnych, jak i instytucjonalnych, którzy mogą lepiej dywersyfikować swój portfel inwestycyjny i osiągać wyższe przychody.

W jaki sposób można odpowiedzialnie zainwestować na emeryturę?

Polskie doświadczenia pokazują, że otwarte fundusze emerytalne w procesie podejmowania swoich decyzji inwestycyjnych integrują przede wszystkim czynniki związane z ładem korporacyjnym i dobrymi praktykami biznesowymi. Kwestie CSR lub czynniki środowiskowe mają ciągle jeszcze znaczenie bardziej propagandowe, mając na celu przede wszystkim ochronę reputacji spółki. Jednak obserwując rozwój tej dziedziny inwestowania na świecie, można śmiało stwierdzić, że również i w naszym kraju zmiany w tym obszarze to tylko kwestia czasu.

Choć obecnie fundusze emerytalne w Polsce nie posiadają (a przynejmniej tego nie komunikują) w swojej polityce inwestycyjnej wzmianek o odpowiedzialnym inwestowaniu / pozafinanowej ocenie spółek pod kątem czynników społeczno-środowiskowych, coraz częściej wspominają o społecznej odpowiedzialności wewnątrzorganizacyjnej np. Aviva OFE (wcześniej Commercial Union) oraz PZU OFE, które przodują w rankingach wyników otwartych fundusz emerytalnych. Politykę CSR wprowadził także z licznymi sukcesami i nagrodami ING Bank Śląski SA, współwłaściciel ING OFE, który wg stanu na 4 lipca 2011, jest liderem rankingu OFE w Polsce. Możemy także zdecydować się na inwestowanie w emeryturę za pomocą IKE z funduszem inwestycyjnym dostępne na przykład w Allianz lub BPH TFI. Zarządzanie swoim portfelem emerytalnym możemy powierzyć na przykład wyspecjalizowanej jednostce zarządzającej, ale dotyczy to raczej zamożniejszych klientów i usługi private bankingu oferowanego na przykład przez Noble Bank.

Źródło: Odpowiedzialne-Inwestowanie.pl