SRI Odpowiedzialne Inwestowanie - etyka biznesu, fundusze SRI, etyczne inwestowanie Ranking CSR, corporate governance

Informacje wstępne

Do najpopularniejszych produktów bankowych, gdzie można pomnażać kapitał należą depozyty (kwota pieniężna ulokowana w banku na czas nieoznaczony, gdzie wypłata odbywa się "na żądanie" lub na czas oznaczony - lokaty terminowe). Pomimo tego, że pieniężne depozyty bankowe często kojarzą nam się raczej z formą oszczędzania niż inwestowania, to jednak dzięki uzyskiwaniu stopy zwrotu można je jak najbardziej rozpatrywać formę inwestycji pieniężnych. Inwestycje w depozyty są obarczone stosunkowo niskim ryzykiem, szczególnie jeśli starannie wybierzemy instytucję, której powierzymy nasze pieniądze, choć cierpi na tym możliwa do uzyskania stopa zwrotu. Warto jednak uświadomić sobie, że depozyty lokowane w instytucjach finansowych umożliwiają udzielanie kredytów i pożyczek, które mogą z kolei służyć finansowaniu projektów ochrony środowiska, tym samym pośrednio uwzględniają czynniki ESG. Należy zatem zwrócić uwagę w jakich instytucjach zostawiamy nasze pieniądze.

Na czym polega inwestycja w depozyty?

Złożenie depozytu oznacza założenie lokaty pieniężnej w banku, kasie oszczędnościowo-rozliczeniowej, kasie spółdzielczej, spółdzielczej kasie oszczędnościowo-kredytowej (SKOK), czy innej podobnej instytucji finansowej.  Wpłaty gotówkowej dokonuje się na ogół na określony czas, kiedy lokata terminowa nie może zostać wycofana lub wiąże się to z poniesieniem pewnych strat (jak np.: dodatkowa prowizja dla banku). Najpopularniejsze rodzaje lokat terminowych to depozyty  miesięczne, trzymiesięczne czy półroczne, ale środki finansowe możemy też zablokować na rachunku bankowym na przykład na 3 lata i uzyskać w ten sposób wyższe oprocentowanie. Ma to na celu zabezpieczyć płynność finansową instytucji obracających naszymi pieniędzmi. Z kolei lokaty terminowe typu overnight (z dzienną kapitalizacją odsetek) polskich inwestorów ochraniają przed koniecznością zapłacenia podatku Belki. Warto ponadto nadmienić, że lokaty terminowe mogą być odnawialne (oznacza to, że po zakończeniu danego okresu lokaty, czas biegnie od początku) lub nieodnawialne, kiedy musimy wydać stosowną dyspozycję o przedłużeniu lokaty.


Jakie szanse są związane z inwestycjami w depozyty?

Działalność kredytowa to jeden z głównych obszarów działalności instytucji finansowych jak banki czy kasy oszczędnościowo-kredytowe. Oznacza to, że muszą mieć one stały dostęp do gotówki i zachęcają inwestorów do powierzenia im swoich pieniędzy atrakcyjnym oprocentowaniem i bezpieczeństwem depozytów, a odpowiedzialni inwestorzy mogą łatwo wybrać instytucje finansowe, które najlepiej integrują w swoje działania czynniki ESG kredytując projekty przyjazne dla środowiska i społeczeństwa. Zgromadzone środki przeznaczane są na akcję kredytową w dziedzinie kredytów konsumpcyjnych, samochodowych czy hipotecznych dla klientów indywidualnych, ale także na kredyty i pożyczki dla przedsiębiorstw. Jednym z rodzajów takich kredytów jest finansowanie typu „project finance”, kiedy decyzja o przyznaniu kredytu opiera się w dużej mierze na ocenie atrakcyjności (głównie potencjalnej zyskowności) oraz przeprowadzeniu studium wykonalności (due dilligence) projektu i nie wymagany jest aż tak wysoki poziom zabezpieczeń materialnych, jak w przypadku tradycyjnych kredytów. Jeżeli taka analiza uwzględnia również kwestie społeczno-środowiskowe, kredyt pozwala zrealizować projekty cenne dla środowiska oraz społeczeństwa - bardzo często są to przedsięwzięcia budowy nieruchomości komercyjnych lub inwestycje w infrastrukturę (także komunalną jak przykładowo oczyszczalnie ścieków), realizowane przez specjalnie powołaną do tego spółkę celową. Jeśli chodzi o kredyty dla klientów indywidualnych, to ich specyficzną formą są tak zwane mikropożyczki, które zdobyły sobie ogromną popularność w państwach Trzeciego Świata, ale są obecne także w Polsce. Co ciekawe kredyty tego typu charakteryzują się wysokim stopniem bezpieczeństwa dla instytucji finansowej, ponieważ jak pokazują statystyki są one w większości spłacane na czas. Bardzo ważną sprawą jest tu jednak upowszechnianie idei tzw. responsible lending, czyli odpowiedzialnego pożyczania. Obejmuje to przede wszystkim akcje edukacyjne (jak w przypadku eurobanku lub instytucji kredytowej Żagiel) dla osób niżej sytuowanych ze skłonnością do nadmiernego zadłużania się, ale także odpowiedzialne działania marketingowe skierowane do potencjalnego klienta instytucji kredytowej. Ma to na celu zapobiec trudnościom ze spłatą kredytu i pogorszeniem się jakości życia, a jednocześnie uchronić kredytodawcę przed problemem utraconych środków z tytułu nieściągalnych należności.


W jaki sposób można odpowiedzialnie zainwestować w depozyty?

Gdy bierzemy pod uwagę jedynie aspekt finansowy danej inwestycji oraz spodziewaną wysokość zysku, wybór odpowiedniej lokaty raczej nie nastręcza większych trudności. Jeśli jednak przy inwestowaniu ważne są dla nas kryteria środowiskowe i społeczne, warto sięgnąć głębiej i sprawdzić, jak podchodzi do tych spraw wybrany przez nas bank lub kasa oszczędnościowa. Zapisy na ten temat znajdują się m. in. w kodeksach postępowania polskich banków: Raiffeisen z ostrożnością traktuje delikatne obszary działalności jak np. produkcja energii atomowej (całkowite wyłączenie finansowania) lub handel bronią (bardzo szczegółowe procedury finansowania takich transakcji). Podobne zapisy pojawiają się też w misji Alior Banku. Z kolei kredytowanie przedsięwzięć typu project finance w zakresie projektów ekologicznych (redukcja emisji zanieczyszczeń oraz gazów cieplarnianych, a także rozwój produkcji energii ze źródeł odnawialnych) oferuje między innymi Bank Ochrony Środowiska (BOŚ SA). Warto też wspomnieć, że w ramach indeksu spółek społecznie odpowiedzialnych RESPECT Index na warszawskiej giełdzie, notowanych jest aż pięć polskich banków: Bank Handlowy, Millenium, BRE Bank, ING Bank i Kredyt Bank.

Źródło: Odpowiedzialne-Inwestowanie.pl