Home
Odpowiedzialność funduszy private equity PDF Drukuj Email
Śr, 07 lipca 2010 07:36
Według badania przeprowadzonego przez grupę szwajcarskich inwestorów Ethos, fundusze inwestycyjne, które wybierają  do swojego portfela prywatne projekty, nienotowane publicznie, są już gotowe na włączenie czynników ESG w proces podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wydanie tego raportu nastąpiło na początku mają tego roku i zbiegło się w czasie z fuzją dwóch szwajcarskich funduszy SRI typu private equity, dzięki czemu powstał nowy odpowiedzialny superfundusz. Nowa jednostka nazywa się Unigestion-Ethos Environmental Sustainability LP.

Generalnie fundusze, zajmujące się inwestycjami w spółki lub przedsięwzięcia poza obrotem giełdowym, nie były jak dotąd szczególnie zainteresowane ideą odpowiedzialnego inwestowania. Również wiedza na temat tego, jak można czynniki ESG zastosować w praktyce, była w tych instytucjach stosunkowo niska. Należy jednak zauważyć, że świadomość ta stale rośnie, fundusze private equity przygotowują się też do wprowadzenia i rozwoju zasad SRI w zarządzaniu swoimi aktywami. Tak wynika z ankiety przeprowadzonej przez organizację Ethos, skupiającej 84 fundusze działające zgodnie z zasadami zrównoważonego inwestowania, przede wszystkim zaś fundusze emerytalne.

Kwestionariusz został wysłany do 37 firm zajmujących się inwestycjami pozagiełdowymi związanymi z ochroną środowiska naturalnego. 21 z nich zdecydowało się go wypełnić. W pytaniach uwzględniono trzy zasadnicze kwestie - oprócz sprawy włączania czynników ESG w proces decyzyjny przy konstruowaniu portfela inwestycji autorzy badania pytali także o transparentność przygotowywanych przez te instytucje sprawozdań z działalności oraz o to, czy fundusze te porozumiewają się z firmami, w które inwestują, w kwestii kryteriów środowiskowych, społecznych oraz ładu korporacyjnego.

Większość respondentów potwierdziła, że czynniki ESG zaczynają mieć wpływ na podejmowane przez nich decyzje o kolejnych inwestycjach, lecz jedynie 8 podmiotów wprowadziło stosowne procedury zarządzania, które mogą ten proces umożliwić. 16 firm wyraziło wolę opublikowania raportów SRI poza obowiązkowym sprawozdaniem finansowym dla inwestorów. I wreszcie 18 funduszy na 21 twierdzi, że omawia ze spółkami ze swojego portfela zagadnienia związane z ideą odpowiedzialnego inwestowania. Warto też na koniec wspomnieć, że Ethos w tym roku wraz z firmą zarządzającą aktywami Unigestion, także ze Szwajcarii, utworzyły nowy duży fundusz SRI typu private equity Unigestion-Ethos Environmental Sustainability LP.


Tags:
Następny >